很多人买了亚马逊,就只能等它涨。涨了开心,跌了难受,完全被股价情绪控制。
我帮同学做的是另一种方式——让 600 股 AMZN 每个月主动帮他挣钱,不管股价涨还是跌。
方法叫 Covered Call,翻译成中文就是:你已经持有股票,然后把股票未来某个价格的"上涨权"卖给别人,收取一笔权利金。对方付钱给你,赌股价会涨到那个价格;你收钱,赌股价涨不到,或者涨了你也愿意在那个价格卖出。每个月循环一次,权利金就是你的"租金"。
因为股数多,我们把它分成几组来卖 Call:一部分卖近月,一个月到期,权利金低但确定性高;一部分卖远月,三到九个月到期,权利金高但占用时间长。不同到期日的组合,让每个月都有权利金入账,不会出现某个月颗粒无收的情况。
有人会问:万一 AMZN 涨过行权价,股票被 Call 走怎么办?这个问题我同学也问过我。
我的回答是:你在买入的时候就要想清楚,这个价格卖出,你愿不愿意?愿意的话,被 Call 走就是计划的一部分,不是意外;不愿意的话,在到期前把 Call 买回来平仓,换一个更高的行权价重新卖。
整个策略的核心从来不是"预测 AMZN 会涨到哪里",而是"在我能接受的价格范围内,持续收租"。
600 股 AMZN,每个月这部分的权利金收入大概在 2000–3000 美元之间,根据市场波动率高低而变化:波动率高的时候,权利金贵,收得多;波动率低的时候,权利金便宜,就把到期日拉长一点换权利金。
去年开始带同学系统做,他 30 万本金,AMZN、AAPL、NVDA 加上 MO 的完整组合,现在每月稳定收 3000–5000 美元权利金。
期权,是美国金融市场给资深玩家提供的系统化收租工具。除了正股上涨收益,适当的期权操作可以多收三五斗,同时平滑股价的波动。段永平、巴菲特、各类基金都在做这个飞轮,尤其是国会山女股神佩洛希,更是期权的大玩家。
如果你也持有美股,想让手里的股票每月帮你产生现金流——